招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数 证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述     基金管束东谈主：招商基金管束有限公司     基金托管东谈主：中国银行股份有限公司     送出日历：2025 年 8 月 28 日                 招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述   基金管束东谈主的董事会及董事保证本叙述所载贵府不存在乖谬纪录、误导性述说或首要遗 漏，并对其内容的真正性、准确性和完满性承担个别及连带牵累。本中期叙述还是三分之二 以上落寞董事署名欢喜，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司根据本基金合同公法，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 叙述中的财务标的、净值弘扬、利润分拨情况、财务管帐叙述、投资组合叙述等内容，保证 复核内容不存在乖谬纪录、误导性述说约略首要遗漏。   基金管束东谈主承诺以老诚信用、辛劳尽责的原则管束和诈骗基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔弘扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书过甚更新。   本叙述中财务贵府未经审计。   本叙述期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 60 页                                           招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                                                第 2 页 共 60 页                                       招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                                          第 3 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                   §2   基金简介                           招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投 基金称呼                           资基金（QDII） 基金简称                      招商纳斯达克 100ETF（QDII） 场内简称                      纳斯达克 100ETF 基金主代码                     159659 往返代码                      159659 基金运作方式                    往返型洞开式 基金合同奏效日                   2023 年 4 月 12 日 基金管束东谈主                     招商基金管束有限公司 基金托管东谈主                     中国银行股份有限公司 叙述期末基金份额总额                2，855，744，064.00 份 基金合同存续期                   不如期 基金份额上市的证券往返所              深圳证券往返所 上市日历                      2023 年 4 月 25 日 投资标的      密致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛错的最小化。           本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成过甚权           重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券过甚权重的变动进行           相应融合。但在因非常情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，           基金管束东谈主可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资期间安妥调           整基金投资组合，以达到密致追踪标的指数的主见。非常情形包括但不           限于：             （1）法律法例的限制； （2）标的指数成份券流动性严重不及； （3）           标的指数的成份券弥远停牌； （4）标的指数成份券进行配股或增发； （5）           标的指数成份券派发现款股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）           其他可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原因等。           本基金力求将日均追踪偏离度的实足值抵制在 0.35%以内，年化追踪舛错 投资策略      抵制在 4%以内。如因标的指数编制公法融合或其他因素导致追踪舛错超           过上述领域，基金管束东谈主应采取合理表率幸免追踪舛错进一步扩大。           对于出现市集流动性不及、因法律法例原因个别成份券被限制投资等情           况，导致本基金无法赢得裕如数目的成份券时，基金管束东谈主将通过投资           成份券、备选成份券、非成份券、成份券衍生品等进行替代，诈骗其他           合理的投资方法构建本基金的本色投资组合，追求尽可能靠近标的指数           的弘扬。           本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、资产支握证券投资策略、           衍生品投资策略、存托证据投资策略、参与融资及转融通证券出借业务           策略。                     第 4 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 事迹比拟基准    纳斯达克 100 指数收益率（经汇率融合后）           本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与           货币市集基金。           本基金为被迫式投资的股票型指数基金，主要采取完全复制策略追踪标           的指数的弘扬，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收 风险收益特征    益特征相似。           本基金不错投资境外市集。本基金除了需要承担与境内证券投资基金类           似的市集波动风险等一般投资风险之外，还濒临因投资境外市款式带来           的汇率风险等专有风险。 名堂                  基金管束东谈主              基金托管东谈主 称呼                  招商基金管束有限公司         中国银行股份有限公司           姓名        潘西里                许俊 信息露馅负责东谈主   磋商电话      0755－83196666      010-66596688           电子邮箱      cmf@cmfchina.com   fxjd_hq@bank-of-china.com 客户就业电话              400-887-9555       95566 传真                  0755－83196475      010－66594942                     深圳市福田区深南大路         北京市西城区恢复门内大街 1 注册地址                     深圳市福田区深南大路         北京市西城区恢复门内大街 1 办公地址 邮政编码                518040             100818 法定代表东谈主               王小青                葛海蛟 名堂                             境外投资参谋人               境外资产托管东谈主                汉文                               -   摩根大通银行                                                     JPMorgan Chase 称呼                英文                               -   Bank， National                                                     Association 注册地址                                            -   Columbus， OH 43240，                                                     U.S.A. 办公地址                                            -   New York， New York 邮政编码                                            -                        -                        第 5 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 本基金采选的信息露馅报纸称呼                            证券时报 登载基金中期叙述正文的管束东谈主互联网网址                       http://www.cmfchina.com 基金中期叙述备置地点                                基金管束东谈主及基金托管东谈主住所        名堂               称呼                            办公地址 注册登记机构         中国证券登记结算有限牵累公司             北京市西城区太平桥大街 17 号                §3 主要财务标的和基金净值弘扬                                                         金额单元：东谈主民币元 本期已罢了收益                                                         30，161，252.54 本期利润                                                          386，664，053.22 加权平均基金份额本期利润                                                          0.1295 本期加权平均净值利润率                                                            8.11% 本期基金份额净值增长率                                                            7.45% 期末可供分拨利润                                                      349，250，846.61 期末可供分拨基金份额利润                                                          0.1223 期末基金资产净值                                                     4，992，871，529.14 期末基金份额净值                                                              1.7484 基金份额累计净值增长率                          74.84% 注：1、基金事迹标的不包括握有东谈主认（申）购或往返基金的各项用度，计入用度后本色收 益水平要低于所列数字； 扣除相干用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                     份额净值     事迹比拟     事迹比拟             份额净值       阶段            增长率标     基准收益     基准收益             ①-③          ②-④             增长率①                      准差②      率③      率圭臬差                            第 6 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                             ④ 往常一个月     5.83%      0.81%       5.88%      0.82%   -0.05%   -0.01% 往常三个月    17.16%      2.27%      17.32%      2.29%   -0.16%   -0.02% 往常六个月     7.45%      1.92%       7.49%      1.93%   -0.04%   -0.01% 往常一年     15.59%      1.63%      15.74%      1.64%   -0.15%   -0.01% 自基金合同 奏效起于今 期事迹比拟基准收益率变动的比拟                        §4 管束东谈主叙述   招商基金管束有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 现时，公司注册本钱金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司握有公司沿途股权的 55%， 招商证券股份有限公司握有公司沿途股权的 45%。   招商基金管束有限公司领有公开召募证券投资基金管束、基金销售、宇宙社会保障基金 境内委派管束、企业年金和管事年金基金投资管束、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资管束、基本养老保障基金投资管束、公募基金投资参谋人业务试点履历。                              第 7 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述             任本基金的基金司理         证券 姓名    职务      （助理）期限          从业              说明             任职日历       离任日历   年限                                     男，学士。曾任职于成皆商报社、西南                                     财经大学金融数据中心、南京大学金陵                                     学院；2010 年 7 月加入华西期货有限责                                     任公司，历任金融工程部高等研究员、                                     部门负责东谈主；2014 年 3 月加入西南证券                                     股份有限公司，历任衍生品业务岗、平                                     仓处理岗、策略研究岗、投资者教训及                                     培训岗；2017 年 9 月加入招商基金管束                                     有限公司，曾任深证电子信息传媒产业                                     (TMT)50 往返型洞开式指数证券投资基                                     金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50                                     往返型洞开式指数证券投资基金连合基                                     金、招商深证 100 往返型洞开式指数证                                     券投资基金连合基金、招商中证浙江 100                                     往返型洞开式指数证券投资基金、招商                                     中证生物科技主题往返型洞开式指数证                                     券投资基金、招商中证云规划与大数据                                     主题往返型洞开式指数证券投资基金、                                     招商沪深 300ESG 基准往返型洞开式指       本基金                           数证券投资基金、招商中证物联网主题 刘重杰   基金经                 -    14   往返型洞开式指数证券投资基金、招商             月 12 日       理                             中证香港科技往返型洞开式指数证券投                                     资基金（QDII）、招商中证 A100 往返型                                     洞开式指数证券投资基金、招商中证国                                     新央企股东陈说往返型洞开式指数证券                                     投资基金、招商中证国新央企股东陈说                                     往返型洞开式指数证券投资基金发起式                                     连合基金基金司理，现任招商深证 100                                     往返型洞开式指数证券投资基金、招商                                     中证红利往返型洞开式指数证券投资基                                     金、招商国证食物饮料行业往返型洞开                                     式指数证券投资基金、招商中证畜牧养                                     殖往返型洞开式指数证券投资基金、招                                     商中 证新动力 汽车指数 型证券 投资基                                     金、招商中证红利往返型洞开式指数证                                     券投资基金连合基金、招商中证银行 AH                                     价钱优选往返型洞开式指数证券投资基                                     金、招商中证畜牧生息往返型洞开式指                                     数证券投资基金连合基金、招商中证银                                     行 AH 价钱优选往返型洞开式指数证券                                     投资基金发起式连合基金、招商纳斯达                          第 8 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                        克 100 往返型洞开式指数证券投资基金                        （QDII）、招商纳斯达克 100 往返型洞开                        式指 数证券投 资基金发 起式联 接基金                        （QDII）、招商中证 A500 往返型洞开式                        指数证券投资基金、招商中证 A500 往返                        型洞开式指数证券投资基金发起式连合                        基金、招商利安新兴亚洲精选往返型开                        放式指数证券投资基金（QDII）、招商中                        证全指红利质地往返型洞开式指数证券                        投资基金、招商中证香港科技往返型开                        放式指数证券投资基金（QDII）、招商中                        证香港科技往返型洞开式指数证券投资                        基金发起式连合基金（QDII）基金司理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同奏效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司相干会议作出决定的公告（奏效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督管束办法》中对于证券从业东谈主员领域的相干公法。   本基金无境外投资参谋人。   基金管束东谈主声明：在本叙述期内，本基金管束东谈主严格遵命《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作管束办法》等关连法律法例过甚各项实施准则的公法以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着老诚信用、辛劳尽责的原则管束和诈骗基 金资产，在严格抵制风险的前提下，为基金握有东谈主谋求最大利益。本叙述期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金握有东谈主利益的步履。基金的投资领域以及投资运作安妥关连法律法 规及基金合同的公法。   基金管束东谈主已建立较完善的研究方法和投资决策过程，确保各投资组合享有平允的投资 决策契机。基金管束东谈主建立了整个组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护时势。基金管束东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分辩，投资组合司理在授权领域内不错自主决策，逾越投资权限的 操作需要经过严格的审批时势。基金管束东谈主的相干研究效果向里面整个投资组合洞开，在投 资研究层面不存在各投资组合间不屈允的问题。                     第 9 页 共 60 页               招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述   基金管束东谈主按照法例要求，对承接四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各别次数占比逾越平方领域的情况进行了合感性评释。叙述期内，公司 旗下投资组合同向往返价差分析中未发现格外情形。   基金管束东谈主严格抵制不同投资组合之间的同日反向往返，严格退却可能导致不屈允往返 和利益运输的同日反向往返。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金管束东谈主要求相干投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照关连指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本叙述期内，本基金各项往返均严格按影相干法律法例、基金合同的关连要求现实，公 司整个投资组合参与的往返所公开竞价同日反向往返成交较少的单边往返量逾越该证券当 日成交量的 5%的往返共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往返。 叙述期内未发现存可能导致不屈允往返和利益运输的首要格外往返步履。   叙述期内，好意思股合座呈现出触动上行态势，纳斯达克 100 指数一季度末出现了较大幅度 回调，在二季度反弹后创出历史新高。在科技股的引颈下，好意思股合座事迹赓续保握较好的态 势，个别因素股因为事迹预期和策略环境的影响，股价波动较大。在此期间，标普 500 指数、 谈琼斯指数、纳斯达克 100 指数分别高涨 5.50%、3.64%、7.93%；其中代表性的科技股个股 有的还是创出历史新高，其估值水平也接近历史局部的次高位置。本基金的基准指数纳斯达 克 100 指数叙述期内高涨 7.93%。对于本基金的运作，仓位辅助在 99.2%傍边的水平，基本 完成了对基准的追踪。   叙述期内，本基金份额净值增长率为 7.45%，同期事迹基准增长率为 7.49%。   市集预期好意思国经济可能 2025 年下半年出现一定反复，但企业盈利仍具韧性；同期，市 场预期年内会有降息发生。好意思股市集伴跟着科技主题的约束握续，尤其是其中 AI 买卖化进 程，可能从硬件，软件、应用的平定推动，到最终体现时上市公司盈利扩散。                      第 10 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述   叙述期内，本基金的估值业务严格按影相干的法律法例、基金合同以及《招商基金管束 有限公司基金估值委员会管束办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值策略。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管束部、基金核算部、法律合规 部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相干成员均具备相应的专科 胜任智力和相干责任经历。公司估值委员会主要负责制定、校阅和完善基金估值策略和时势， 如期评价现存估值策略和时势的适用性及对估值时势现实情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责爱护相干投资品种的动态，评判基金握有的投 资品种是否处于不活跃的往返状态约略最近往返日后经济环境发生了首要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的首要事件，从而详情估值日需要进行估值测算约略融合的投资品 种；投资和研究部门如期审核公允价值的证据和计量；研究部建议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算约略融合的投资品种进行公允价值订价与计量并如期对估值策略和时势进 行评价，以保证其握续适用；基金核算部如期审核估值策略和时势的一致性，并负责与托管 行疏通估值融合事项；风险管束部负责估值委员会责任过程中的风险抵制；法律合规部负责 日常的基金估值融合扫尾的过后复核监管责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值融合 事项的信息露馅责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值策略研究；对需采取终点估值 时势的证券，基金实时运转终点估值时势，由公司估值委员会集体研究议定终点估值有蓄意， 究诘管帐师事务所的专科宗旨，并与托管行疏通明由基金核算部具体现实。   本基金管束东谈主参与估值过程各方之间不存在职何首要利益打破。放胆叙述期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限牵累公司、中证指数有限公司签署就业条约，由其按商定提 供相干债券品种、运动受限股票的估值参考数据。   本基金本叙述期内未实施利润分拨，安妥相干法例及基金合同的商定。   叙述期内，本基金未发生承接二十个责任日出现基金份额握有东谈主数目动怒二百东谈主约略基 金资产净值低于五千万元的情形。                  §5   托管东谈主叙述                     第 11 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述      本叙述期内，本托管东谈主在本基金的托管过程中，严格遵命《证券投资基金法》过甚他有 关法律法例、基金合同和托管条约的关连公法，不存在毁伤基金份额握有东谈主利益的步履，完 全遵法尽责地现实了应尽的义务。 的说明      本叙述期内，本托管东谈主根据《证券投资基金法》过甚他关连法律法例、基金合同和托管 条约的公法，对本基金管束东谈主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的规划、基金 份额申购赎回价钱的规划以及基金用度开支等方面进行了精致地复核，未发现本基金管束东谈主 存在毁伤基金份额握有东谈主利益的步履。      本叙述中的财务标的、净值弘扬、收益分拨情况、财务管帐叙述（注：财务管帐叙述中 的“金融器具风险及管束”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东谈主复 核领域内）、投资组合叙述等数据真正、准确和完满。               §6 半年度财务管帐叙述（未经审计）      管帐主体：招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）      叙述截止日：2025 年 6 月 30 日                                                               单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30        上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                        31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1              172，111，842.30         195，118，542.99 结算备付金                                                 -                       - 存出保证金                                                 -                       - 往返性金融资产             6.4.7.2            4，950，884，150.54        4，416，864，098.09 其中：股票投资                                4，950，884，150.54        4，416，864，098.09       基金投资                                            -                       -       债券投资                                            -                       -       资产支握证券投资                                        -                       -       贵金属投资                                           -                       -       其他投资                                            -                       - 衍生金融资产              6.4.7.3                           -                       -                               第 12 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 买入返售金融资产            6.4.7.4                            -                       - 债权投资                                                   -                       - 其中：债券投资                                                -                       -      资产支握证券投资                                          -                       -      其他投资                                              -                       - 其他债权投资                                                 -                       - 其他权柄器具投资                                               -                       - 应收计帐款                                                  -                       - 应收股利                                          714，290.90             834，873.49 应收申购款                                                  -                       - 递延所得税资产                                                -                       - 其他资产                6.4.7.5                            -                       - 资产所有                                   5，123，710，283.74         4，612，817，514.57                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产              附注号                                  日                         31 日 欠债： 短期借债                                                   -                       - 往返性金融欠债                                                -                       - 衍生金融欠债              6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                              -                       - 应付计帐款                                    127，987，981.11          151，563，145.18 应付赎回款                                                  -                       - 应付管束东谈主薪金                                    2，036，612.08             1，223，015.08 应付托管费                                         610，983.63             366，904.53 应付销售就业费                                                -                       - 应付投资参谋人费                                                -                       - 应交税费                                                   -                       - 应付利润                                                   -                       - 递延所得税欠债                                                -                       - 其他欠债                6.4.7.6                   203，177.78              97，753.42 欠债共计                                    130，838，754.60           153，250，818.21 净资产： 实收基金                6.4.7.7            2，855，744，064.00         2，740，744，064.00 其他轮廓收益                                                 -                       - 未分拨利润               6.4.7.8            2，137，127，465.14         1，718，822，632.36 净资产共计                                  4，992，871，529.14         4，459，566，696.36 欠债和净资产所有                        5，123，710，283.74  4，612，817，514.57 注：叙述截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.7484 元， 基金份额总额 2，855，744，064.00 份。      管帐主体：招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）                               第 13 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述      本叙述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东谈主民币元                                                                上年度可比期间 2024 年                                      本期 2025 年 1 月 1 日至         名堂             附注号                                     1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                     402，290，371.62             57，835，812.18 其中：入款利息收入            6.4.7.9                      373，807.43              111，398.49       债券利息收入                                               -                       -       资产支握证券利息                                                            -                       - 收入       买入返售金融资产                                                            -                       - 收入       其他利息收入                                               -                       - 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10                31，180，845.67             12，093，466.61       基金投资收益         6.4.7.11                              -                       -       债券投资收益                                               -                       -       资产支握证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.14                              -                       -       衍生器具收益         6.4.7.15                              -                       -       股利收益           6.4.7.16                16，558，457.24              1，791，698.40    以摊余成本计量的 金融资产断绝证据产生的                                                -                       - 收益       其他投资收益                                               -                       - 失以“-”号填列）                                              -11，104，629.72            -6，006，258.85 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                    15，626，318.40              1，574，924.50 其中：暂估管束东谈主薪金                                                 -                       - 其中：卖出回购金融资产                                                            -                       - 开销                                   第 14 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 三、利润总额（亏本总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                     -                       - 四、净利润（净亏本以“-” 号填列） 五、其他轮廓收益的税后                                                             -                       - 净额 六、轮廓收益总额                                       386，664，053.22           56，260，887.68      管帐主体：招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）      本叙述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                       单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 名堂                                   其他综                 实收基金                           未分拨利润                  净资产共计                                      合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐策略变更                         -         -                      -                     -      前期缺欠更正                      -         -                      -                     -      其他                          -         -                      -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           115，000，000.00         -        418，304，832.78      533，304，832.78 填列） （一）、轮廓收益总                                  -         -        386，664，053.22      386，664，053.22 额 （二）、本期基金份 额往返产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         546，000，000.00          -        317，151，467.75      863，151，467.75                    -431，000，000.00         -        -285，510，688.19    -716，510，688.19 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分拨利                                  -         -                      -                     - 润产生的净资产变 动（净资产减少以                                  第 15 页 共 60 页                       招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                                    -         -                   -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                   上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 名堂                                     其他综                   实收基金                           未分拨利润               净资产共计                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐策略变更                           -         -                   -                   -      前期缺欠更正                        -         -                   -                   -      其他                            -         -                   -                   - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            309，000，000.00          -     177，794，363.97      486，794，363.97 填列） （一）、轮廓收益总                                    -         -      56，260，887.68       56，260，887.68 额 （二）、本期基金份 额往返产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款           592，000，000.00          -     228，244，483.18      820，244，483.18                      -283，000，000.00         -     -106，711，006.89     -389，711，006.89 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分拨利 润产生的净资产变                           -         -                   -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                                    -         -                   -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。      本叙述 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：      ____钟文岳___              ____欧志明______              ____何剑萍____      基金管束东谈主负责东谈主            摆布管帐责任负责东谈主                    管帐机构负责东谈主                                   第 16 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述   招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)系由基 金管束东谈主招商基金管束有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《招商纳斯达克 证券监督管束委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]1776 号文准予公开召募注 册。本基金为往返型洞开式基金，存续期限为不如期。本基金初次设立召募基金份额为 报(验)字(23)第 00108 号验资叙述。《招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金 (QDII)基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2023 年 4 月 12 日肃穆奏效。本基金的基金管 理东谈主为招商基金管束有限公司，基金托管东谈主为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、基金合同及放胆叙述期末最新公告的基金招 募说明书的关连公法，本基金主要投资于标的指数成份券(含存托证据、好意思国存托证据、全 球存托证据，下同)和备选成份券(含存托证据、好意思国存托证据、全球存托证据，下同)。此 外，为更好地罢了投资标的，本基金可参与其他境外市集投资器具和境内市集投资器具投资。 境外市集投资器具包括已与中国证监会签署双边监管相助原宥备忘录的国度或地区证券监 管机构登记注册的公募基金(包括往返型洞开式基金(ETF))；已与中国证监会签署双边监管 相助原宥备忘录的国度或地区证券市集挂牌往返的庸俗股、优先股、全球存托证据和好意思国存 托证据、房地产相信证据；政府债券、公司债券、可迤逦债券、住房按揭支握证券、资产支 握证券以及经中国证监会招供的海外金融组织刊行的证券；银行入款、可转让存单、银行承 兑汇票、银行单子、买卖单子、回购条约、短期政府债券等货币市集器具；与固定收益、股 权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资居品；远期合约、互换及经中国证监 会招供的境应酬易所上市往返的权证、期权、期货等金融衍生居品；以及法律法例或中国证 监会允许基金投资的其他金融器具，英赫优配但须安妥中国证监会相干公法。境内市集投资器具包括 照章刊行上市的其他股票(包括主板、创业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票和存托 证据)、债券(包括国债、央行单子、金融债、企业债、公司债、中期单子、短期融资券、超 短期融资券、次级债、政府支握机构债券、政府支握债券、所在政府债券、可迤逦债券(含 可分离往返可转债)、可交换债券过甚他经中国证监会允许投资的债券)、货币市集器具、同 业存单、债券回购、资产支握证券、银行入款、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(但须安妥中国证监会的相干公法)。本基金可 根据相干法律法例和基金合同的商定，参与融资业务和转融通证券出借业务。基金的投资组 合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 约和股票期权合约需交纳的往返保证金后，应当保握不低于往返保证金一倍的现款，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货和股票期权过甚                       第 17 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 他金融器具的投资比例依照法律法例或监管机构的公法现实。如法律法例或监管机构以后允 许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基金管束东谈主在现实安妥时势后，不错 将其纳入投资领域或融合上述投资品种的投资比例。     本基金的事迹比拟基准：纳斯达克 100 指数收益率(经汇率融合后)。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以过甚后颁布及校阅的具 体管帐准则、应用指南、评释以及《资产管束居品相干管帐处理公法》和其他相干公法(统 称“企业管帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的关连公法编制，同期在 具体管帐核算和信息露馅方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以握续筹办为基础编制。     本基金财务报表的编制安妥企业管帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的关连公法的要求，真正、完满地反应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景象以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的筹办效果和净资产变动情况。     本叙述期所采取的管帐策略，管帐推断与最近一期年度叙述相一致。     本基金在本叙述期间未发生首要管帐策略变更。     本基金本叙述期间未发生首要管帐推断变更。     本基金本叙述期内无需要说明的首要管帐缺欠更正。     根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠策略的告知》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利永逝化个东谈主所得税策略关连问题的通 知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于赓续实施宇宙中小企业股份转 让系统挂牌公司股息红利永逝化个东谈主所得税策略的公告》、财税[2015]101 号《对于上市公                       第 18 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 司股息红利永逝化个东谈主所得税策略关连问题的告知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营 业税改征升值税试点的告知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金 融业关连策略的告知》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开辟教训辅助就业等升值 税策略的告知》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值税策略关连问题的补充告知》、财税 [2017]56 号《对于资管居品升值税关连问题的告知》、财税[2017]90 号《对于租入固定资 产进项税额抵扣等升值税策略的告知》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券往返印花税 的公告》过甚他相干税务法例和实务操作，主要税项列示如下：   (1)证券投资基金(阻塞式证券投资基金，洞开式证券投资基金)管束东谈主诈骗基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金管束东谈主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管居品运营业务，以基金管束东谈主为升值税征税东谈主，暂适用简便计 税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。   (2)对质券投资基金从证券市荟萃取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入过甚他收入，暂不计缴企业所得税。   (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东谈主所得税；从公开辟行和 转让市集取得的上市公司股票，握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；握股期限逾越 1 年的，股息红利所得暂免征收个东谈主所得税。上述所得吞并适用 20%的税 率计征个东谈主所得税。   (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)往返印花税，对受 让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交 易印花税。   (5)基金在境外证券往返所进行往返或取得的源自境外证券市集的收益，其波及的税收 策略，按影相干国度或地区税收法律和法例现实。   (6)本基金的城市融合竖立税、教训费附加和所在教训附加等税费按照本色交纳升值税 额的适用比例规划交纳。                                                          单元：东谈主民币元                名堂                          本期末 2025 年 6 月 30 日 活期入款                                                      172，111，842.30 即是：本金                                                     172，106，063.40     加：应计利息                                                       5，778.90     减：坏账准备                                                              - 如期入款                                                                    - 即是：本金                                                                   -                            第 19 页 共 60 页                           招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述            加：应计利息                                                                      -            减：坏账准备                                                                      -      其中：入款期限 1 个月以内                                                                    -            入款期限 1-3 个月                                                                 -            入款期限 3 个月以上                                                                 -      其他入款                                                                              -      即是：本金                                                                             -            加：应计利息                                                                      -            减：坏账准备                                                                      -      共计                                                                   172，111，842.30                                                                       单元：东谈主民币元                                            本期末 2025 年 6 月 30 日       名堂                         成本               应计利息           公允价值                 公允价值变动 股票                  4，497，059，708.32              -    4，950，884，150.54       453，824，442.22 贵金属投资-金交                                    -              -                   -                    - 所黄金合约         往返所                                    -              -                   -                    -         市集 债券      银行间                                    -              -                   -                    -         市集         共计                         -              -                   -                    - 资产支握证券                             -              -                   -                    - 基金                                 -              -                   -                    - 其他                                 -              -                   -                    - 共计                  4，497，059，708.32              -    4，950，884，150.54       453，824，442.22           本基金本叙述期末无衍生金融器具。           本基金本叙述期末无各项买入返售金融资产。           本基金本叙述期末无买断式逆回购往返中取得的债券。           本基金本叙述期末无其他资产。                                        第 20 页 共 60 页                      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                                                  单元：东谈主民币元                 名堂                           本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商往返单元保证金                                                                     - 应付赎回费                                                                           - 应付证券出借毁约金                                                                       - 应付往返用度                                                                          - 其中：往返所市集                                                                        -       银行间市集                                                                     - 应付利息                                                                            - 预提用度                                                                  203，177.78 共计                                                                    203，177.78                                                                金额单元：东谈主民币元                                   本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                名堂                                基金份额（份）                         账面金额 上年度末                               2，740，744，064.00             2，740，744，064.00 本期申购                                 546，000，000.00               546，000，000.00 本期赎回（以“-”号填列）                       -431，000，000.00              -431，000，000.00 基金份额折算变动份额                                        -                             - 本期末               2，855，744，064.00 2，855，744，064.00 注：本期申购含红利再投、迤逦入份（金）额，本期赎回含迤逦出份（金）额。                                                                  单元：东谈主民币元           名堂          已罢了部分                 未罢了部分              未分拨利润共计 上年度末                   307，843，442.90       1，410，979，189.46     1，718，822，632.36 加：管帐策略变更                             -                     -                    -       前期缺欠更正                         -                     -                    -       其他                             -                     -                    - 本期期初                   307，843，442.90       1，410，979，189.46     1，718，822，632.36 本期利润                    30，161，252.54         356，502，800.68      386，664，053.22 本期基金份额往返产 生的变动数 其中：基金申购款                61，449，114.18         255，702，353.57      317，151，467.75       基金赎回款             -50，202，963.01       -235，307，725.18     -285，510，688.19 本期已分拨利润                              -                     -                    - 本期末                    349，250，846.61       1，787，876，618.53     2，137，127，465.14                                                                  单元：东谈主民币元                                第 21 页 共 60 页                      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述            名堂                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期入款利息收入                                                      373，807.43 如期入款利息收入                                                                 - 其他入款利息收入                                                                 - 结算备付金利息收入                                                                - 其他                                                                       - 共计                                                            373，807.43                                                           单元：东谈主民币元                 名堂                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                            31，180，845.67 股票投资收益——赎回差价收入                                                           - 股票投资收益——申购差价收入                                                           - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                         - 共计                                                          31，180，845.67                                                           单元：东谈主民币元                 名堂                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                   691，461，850.04 减：卖出股票成本总额                                                 660，088，726.53 减：往返用度                                                        192，277.84 买卖股票差价收入                                                    31，180，845.67                                                           单元：东谈主民币元                 名堂                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 赎回基金份额对价总额                                                 716，510，688.19 减：现款支付赎回款总额                                                716，510，688.19 减：赎回股票成本总额                                                               - 减：往返用度                                                                   - 赎回差价收入                                                                   -      本基金本叙述期内无股票申购差价收入。      本基金本叙述期内无证券出借差价收入。                             第 22 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述     本基金本叙述期内无基金投资收益。     本基金本叙述期内无买卖债券差价收入。     本基金本叙述期内无资产支握证券投资收益。     本基金本叙述期内无买卖资产支握证券差价收入。     本基金本叙述期内无资产支握证券赎回差价收入。     本基金本叙述期内无资产支握证券申购差价收入。     本基金本叙述期内无贵金属投资收益。     本基金本叙述期内无买卖贵金属差价收入。     本基金本叙述期内无贵金属赎回差价收入。     本基金本叙述期内无贵金属申购差价收入。     本基金本叙述期内无衍生器具买卖权证差价收入。     本基金本叙述期内无衍生器具其他投资收益。                         第 23 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                                          单元：东谈主民币元                名堂                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                                16，558，457.24 其中：证券出借权柄抵偿收入                                                            - 基金投资产生的股利收益                                                              - 共计                                                         16，558，457.24                                                          单元：东谈主民币元               名堂称呼                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                    356，502，800.68 ——债券投资                                                                   - ——资产支握证券投资                                                               - ——基金投资                                                                   - ——贵金属投资                                                                  - ——其他                                                                     - ——权证投资                                                                   - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 升值税 共计                                                        356，502，800.68                                                          单元：东谈主民币元                名堂                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                                  - 替代损益                                                        8，776，863.18 其他                                                                2，227.14 共计                                                          8，779，090.32      本基金本叙述期内无信用减值损失。                                                          单元：东谈主民币元          名堂                  本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                         100，000.00 信息露馅费                                                         59，507.37 证券出借毁约金                                                                  - 其他                                                            95，973.35 共计                                                           255，480.72                            第 24 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述    放胆资产欠债表日，本基金无需要说明的首要或有事项。    放胆财务叙述批准报出日，本基金无需要露馅的资产欠债表日后事项。    本叙述期内存在抵制关系或其他首要锐利关系的关联方未发生变化。                关联方称呼                      与本基金的关系 招商基金管束有限公司                           基金管束东谈主 中国银行股份有限公司                           基金托管东谈主 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)               基金管束东谈主的股东 招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金 发起式连合基金（QDII）(以下简称“招商纳斯达             本基金的连合基金 克 100ETF 发起式连合（QDII）”) 摩根大通银行                 基金境外托管东谈主 注：基金的主要关联方包含基金管束东谈主、基金管束东谈主的股东及子公司、基金托管东谈主等。    本基金本叙述期内及上年度可比期间无通过关联方往返单元进行的股票往返。    本基金本叙述期内及上年度可比期间无通过关联方往返单元进行的债券往返。    本基金本叙述期内及上年度可比期间无通过关联方往返单元进行的债券回购往返。    本基金本叙述期内及上年度可比期间无通过关联方往返单元进行的权证往返。    本基金本叙述期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。                          第 25 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                                            单元：东谈主民币元                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比期间 2024 年 1 月        名堂                             年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户融合费    应支付基金管束东谈主的 净管束费 注：支付基金管束东谈主的基金管束东谈主薪金按前一日基金资产净值×0.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其规划公式为：   日基金管束东谈主薪金＝前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数                                                            单元：东谈主民币元                       本期 2025 年 1 月 1 日至 2025     上年度可比期间 2024 年 1 月        名堂                             年 6 月 30 日             1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其规划公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数   本基金本叙述期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 往返。 务的情况   本基金本叙述期内及上年度可比期间无与关联方通过商定禀报方式进行的适用固如期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本叙述期内及上年度可比期间无与关联方通过商定禀报方式进行的适用市集化 期限费率的证券出借业务的情况。                            第 26 页 共 60 页                      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述        本叙述期内及上年度可比期间基金管束东谈主无诈骗固有资金投本钱基金的情况。                                                                        份额单元：份                 本期末 2025 年 6 月 30 日                    上年度末 2024 年 12 月 31 日  关联方称呼                         握有的基金份额占                                 握有的基金份额占              握有的基金份额                                握有的基金份额                                基金总份额的比例                                 基金总份额的比例 招商纳斯达克 连合（QDII） 招商证券股份有 限公司    注：表格中的比例为四舍五入的扫尾。                                                                     单元：东谈主民币元                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6         上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至      关联方称呼               月 30 日                        2024 年 6 月 30 日                   期末余额            当期利息收入             期末余额              当期利息收入     摩根大通-活期       75，016，417.87       334，793.19     7，928，520.89        86，257.32     中国银行-活期   97，095，424.43 39，014.24 5，297，824.60 24，860.81     注：本基金的银行入款由基金托管东谈主中国银行股份有限公司和摩根大通银行辅助，按银行约     定利率计息。        本基金本叙述期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。        本基金本叙述期内未进行利润分拨。        本基金本叙述期末无因认购新发/增发证券而于期末握有的运动受限证券。        本基金本叙述期末未握有暂时停牌等运动受限股票。                                   第 27 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述   本基金本叙述期末无因银行间市集债券正回购往返而典质的债券。   本基金本叙述期末无因往返所市集债券正回购往返而典质的债券。   本基金本叙述期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金为股票型基金，本基金的运作波及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融器具关连的风险，以及本基金的基金管束东谈摆布理这些风险所采取的风险管束策略 如下所述。   本基金的基金管束东谈主从事风险管束的标的是提高本基金风险融合后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，融合基金份额握有东谈主利益。基于该风险管束标的，本基金的基金管束东谈主 风险管束的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临各式类型的风险，详情安妥的风 险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险抵制在适度的领域之内。本基金现时 濒临的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金管束东谈主建立了以全面、落寞、彼此制约以及定性和定量相联结为原则的， 监事会、董事会及下设风险抵制委员会、看护长、风险管束委员会、法律合规部和风险管束 部等多档次的风险管束组织架构体系。   信用风险是指金融器具的一方到期无法现实约界说务致使本基金遇到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行入款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支握证券投 资过甚他。   本基金的银行入款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行入款相干的信用风险不首要。 本基金在证券往返所进行的往返均与中国证券登记结算有限牵累公司完成证券交收和款项 计帐，因此毁约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集往返前均对往返敌手 进行信用评估并采取券款拼凑交割方式，以抵制相应的信用风险。   对于与债券投资、资产支握证券投资等投资品种相干的信用风险，本基金的基金管束东谈主 通过对投资品种的信用等第评估来遴聘安妥的投资对象，并限制单个投资品种的握有比例来                        第 28 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 管束信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所握有的债券投资及资产支握 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所握有的国债、央行单子、策略性金融债。   本基金本叙述期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。   本基金本叙述期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支握证券投资。   本基金本叙述期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。   本基金本叙述期末及上年度末无按弥远信用评级列示的债券投资。   本基金本叙述期末及上年度末无按弥远信用评级列示的资产支握证券投资。   本基金本叙述期末及上年度末无按弥远信用评级列示的同行存单投资。   流动性风险是指基金管束东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险开首于基金商定洞开日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种往返不活跃而出现的变现风险以及因投资蚁合而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所握有的金融资产主要在证券往返所和银行间同行市 场往返。除附注 6.4.12 所露馅的运动受限弗成摆脱转让的基金资产外，本基金未握有其他 有首要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所握有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(整个者权柄)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。   针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管束东谈主在基金合同商定无数赎回条目， 联想了终点情况下赎回资金的处理模式，抵制因洞开模式带来的流动性风险，有用保障基金 握有东谈主利益。   日常流动性风险管束中，本基金的基金管束东谈主逐日监控和计算本基金的流动性标的，通 过对投资品种的流动性标的来握续地评估、遴聘、追踪和抵制基金投资的流动性风险。同期，                         第 29 页 共 60 页                       招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 本基金通过预留一定的现款头寸，况兼在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金， 以缓解流动性风险。      本基金按合同商定申购赎回可采取一篮子股票的体式或现款替代方式，流动性风险相对 较低。 市集风险是指基金所握金融器具的公允价值或畴昔现款流量因所处市集各样价钱因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率敏锐性金融器具的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金管束东谈主日常通过对利率水平的计算、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行管束。      下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及往返变成欠债的公允 价值，并按照合约公法的从头订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                          单元：东谈主民币元 本期末 月 30 日 资产 货币资金       172，111，842.30             -           -                  -    172，111，842.30 结算备付                         -             -           -                  -                  - 金 存出保证                         -             -           -                  -                  - 金 往返性金                         -             -           -   4，950，884，150.54   4，950，884，150.54 融资产 衍生金融                         -             -           -                  -                  - 资产 买入返售                         -             -           -                  -                  - 金融资产 债权投资                    -             -           -                  -                  - 应收股利                    -             -           -        714，290.90         714，290.90 应收申购                         -             -           -                  -                  - 款 应收计帐                         -             -           -                  -                  - 款 其他资产                    -             -           -                  -                  - 资产所有       172，111，842.30             -           -   4，951，598，441.44   5，123，710，283.74                                     第 30 页 共 60 页                        招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 欠债 应付赎回                          -             -           -                  -                  - 款 应付管束                          -             -           -       2，036，612.08       2，036，612.08 东谈主薪金 应付托管                          -             -           -        610，983.63         610，983.63 费 应付计帐                          -             -           -    127，987，981.11     127，987，981.11 款 卖出回购 金融资产                     -             -           -                  -                  - 款 应付销售                          -             -           -                  -                  - 就业费 应付投资                          -             -           -                  -                  - 参谋人费 应付利润                     -             -           -                  -                  - 应交税费                     -             -           -                  -                  - 其他欠债                     -             -           -        203，177.78         203，177.78 欠债所有                     -             -           -    130，838，754.60     130，838，754.60 利率敏锐 度缺口 上年度末 月 31 日 资产 货币资金        195，118，542.99             -           -                  -    195，118，542.99 结算备付                          -             -           -                  -                  - 金 存出保证                          -             -           -                  -                  - 金 往返性金                          -             -           -   4，416，864，098.09   4，416，864，098.09 融资产 衍生金融                          -             -           -                  -                  - 资产 买入返售                          -             -           -                  -                  - 金融资产 债权投资                     -             -           -                  -                  - 应收股利                     -             -           -        834，873.49         834，873.49 应收申购                          -             -           -                  -                  - 款 应收计帐                          -             -           -                  -                  - 款                                      第 31 页 共 60 页                          招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述    其他资产                      -        -         -                      -                    -    资产所有      195，118，542.99           -         -       4，417，698，971.58   4，612，817，514.57    欠债    应付赎回                              -        -         -                      -                    -    款    应付管束                              -        -         -           1，223，015.08         1，223，015.08    东谈主薪金    应付托管                              -        -         -            366，904.53           366，904.53    费    应付计帐                              -        -         -        151，563，145.18     151，563，145.18    款    卖出回购    金融资产                      -        -         -                      -                    -    款    应付销售                              -        -         -                      -                    -    就业费    应付投资                              -        -         -                      -                    -    参谋人费    应付利润                      -        -         -                      -                    -    应交税费                      -        -         -                      -                    -    其他欠债                      -        -         -             97，753.42            97，753.42    欠债所有                      -        -         -        153，250，818.21     153，250，818.21    利率敏锐    度缺口    注：上表按金融资产或金融欠债的从头订价日或到期日孰早者进行分类。         本基金本叙述期末及上年度末无利率风险的敏锐性分析。                                                                            单元：东谈主民币元                                       本期末 2025 年 6 月 30 日                                               欧元折       日元折  名堂                                                               其他币种折          好意思元折合东谈主民币                 港币折合东谈主民币      合东谈主民       合东谈主民                              共计                                                                   合东谈主民币                                                币         币 除外币计价 的资产 货币资金        75，016，420.88                 -         -         -              -         75，016，420.88 结算备付金                    -                -         -         -              -                     - 存出保证金                    -                -         -         -              -                     - 往返性金融     4，950，884，150.54                -         -         -              -      4，950，884，150.54                                     第 32 页 共 60 页                        招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 资产 衍生金融资                        -           -          -     -       -                  - 产 债权投资                   -           -          -     -       -                  - 应收股利         714，290.90            -          -     -       -        714，290.90 应收申购款                  -           -          -     -       -                  - 应收计帐款                  -           -          -     -       -                  - 其他资产                   -           -          -     -       -                  - 资产共计    5，026，614，862.32           -          -     -       -   5，026，614，862.32 除外币计价 的欠债 应付计帐款     33，981，866.40            -          -     -       -     33，981，866.40 应付赎回款                  -           -          -     -       -                  - 应付管束东谈主                        -           -          -     -       -                  - 薪金 应付托管费                  -           -          -     -       -                  - 应付销售服                        -           -          -     -       -                  - 务费 应付投资顾                        -           -          -     -       -                  - 问费 其他欠债                   -           -          -     -       -                  - 欠债共计      33，981，866.40            -          -     -       -     33，981，866.40 资产欠债表 外汇风险敞   4，992，632，995.92           -          -     -       -   4，992，632，995.92 口净额                                上年度末 2024 年 12 月 31 日                                        欧元折        日元折  名堂                                                     其他币种折         好意思元折合东谈主民币            港币折合东谈主民币     合东谈主民        合东谈主民                共计                                                         合东谈主民币                                         币          币 除外币计价 的资产 货币资金     118，205，319.69            -          -     -       -    118，205，319.69 结算备付金                  -           -          -     -       -                  - 存出保证金                  -           -          -     -       -                  - 往返性金融 资产 衍生金融资                        -           -          -     -       -                  - 产 债权投资                   -           -          -     -       -                  - 应收股利         834，873.49            -          -     -       -        834，873.49 应收申购款                  -           -          -     -       -                  - 应收计帐款                  -           -          -     -       -                  -                               第 33 页 共 60 页                           招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 其他资产                      -             -          -       -            -                  - 资产共计      4，535，904，291.27              -          -       -            -   4，535，904，291.27 除外币计价 的欠债 应付计帐款         79，722，293.25             -          -       -            -      79，722，293.25 应付赎回款                     -             -          -       -            -                  - 应付管束东谈主                           -             -          -       -            -                  - 薪金 应付托管费                     -             -          -       -            -                  - 应付销售服                           -             -          -       -            -                  - 务费 应付投资顾                           -             -          -       -            -                  - 问费 其他欠债                      -             -          -       -            -                  - 欠债共计          79，722，293.25             -          -       -            -      79，722，293.25 资产欠债表 外汇风险敞     4，456，181，998.02              -          -       -            -   4，456，181，998.02 口净额    假定    除汇率除外的其他市集变量保握不变                                         对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                         位：东谈主民币元）          相干风险变量的变动                                         本期末（ 2025 年 6 月           上年度末（ 2024 年 12    分析         其他价钱风险是指往返性金融资产的公允价值受市集利率和外汇汇率除外的市集价钱    因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相干，也有可能与合座投资品种相干。    本基金主要投资于证券往返所上市或银行间同行市集往返的债券和股票，整个市集价钱因素    引起的金融资产公允价值变动均径直反应在当期损益中。本基金在构建资产设立和基金资产    投资组合的基础上，通过建立预先和过后追踪舛错的方式，对基金资产的市集价钱风险进行    管束。                                                                   金额单元：东谈主民币元                           本期末 2025 年 6 月 30 日          上年度末 2024 年 12 月 31 日                                       占基金资产          名堂                                                            占基金资产                           公允价值         净值比例              公允价值                                                                        净值比例（%）                                         （%）                                    第 34 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 往返性金融资产- 股票投资 往返性金融资产-                              -            -                   -                  - 基金投资 往返性金融资产-                              -            -                   -                  - 贵金属投资 衍生金融资产-权                              -            -                   -                  - 证投资 其他                           -            -                   -                  - 共计            4，950，884，150.54        99.16    4，416，864，098.09             99.04 假定                                   对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                   位：东谈主民币元）       相干风险变量的变动                                   本期末（ 2025 年 6 月         上年度末（ 2024 年 12 分析                                         -247，544，207.53           -220，843，204.90      公允价值计量扫尾所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有紧迫真理真理的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：一样资产或欠债在活跃市集上未经融合的报价；第二档次：除 第一档次输入值皮毛干资产或欠债径直或盘曲可不雅察的输入值；第三档次：相干资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                   单元：东谈主民币元 公允价值计量扫尾所属的层                        本期末 2025 年 6 月 30 日          上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                             4，950，884，150.54                 4，416，864，098.09 第二档次                                            -                                - 第三档次                                            -                                - 共计                               4，950，884，150.54                 4，416，864，098.09                             第 35 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述      本基金以导致各档次之间迤逦的事项发生辰为证据各档次之间迤逦的时点。      对于证券往返所上市的股票和债券，若出现首要事项停牌、往返不活跃(包括涨跌停时 的往返不活跃)或属于非公开辟行等情况，本基金不会于停牌日至往返收回生跃日历间、交 易不活跃期间及限售期间将相干股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值融合中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，详情相干股票和债券公允价值应属第二档次 照旧第三档次。      本基金本叙述期末及上年度末未握有非握续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无首要各别。      本基金本叙述期内及上年度可比期间无需要说明有助于长入和分析管帐报表的其他事 项。                      §7 投资组合叙述                                                        金额单元：东谈主民币元                                                        占基金总资产的比例 序号              名堂                     金额                                                           （%）        其中：庸俗股                     4，918，567，398.77           96.00           存托证据                         32，316，751.77          0.63        其中：债券                                       -             -           资产支握证券                                   -             -        其中：远期                                       -             -           期货                                       -             -           期权                                       -             -           权证                                       -             -        其中：买断式回购的买入返售金融                                                    -             -        资产                        第 36 页 共 60 页                       招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述     注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。           国度（地区）             公允价值（东谈主民币元）               占基金资产净值比例（％）     好意思国                             4，950，884，150.54                              99.16     共计                             4，950，884，150.54                              99.16              行业类别            公允价值（东谈主民币元）               占基金资产净值比例（％）     通讯就业                            764，086，469.90                               15.30     非日常生涯蹧跶品                        662，834，990.61                               13.28     日常蹧跶品                           256，881，189.91                                5.14     动力                               22，633，781.15                                0.45     金融                               20，940，056.68                                0.42     医疗保健                            238，764，555.53                                4.78     工业                              222，012，155.35                                4.45     信息期间                           2，619，482，450.45                              52.46     原材料                              63，982，700.61                                1.28     房地产                               9，826，389.74                                0.20     公用行状                             69，439，410.61                                1.39     共计                 4，950，884，150.54                                          99.16     注：以上分类采取彭博提供的海外通用行业分类圭臬。          本基金本叙述期末未握有积极投资的权柄投资。     明细                                                                                   占基金                 公司名                    所属国 序    公司称呼              证券代    所在证                 数目           公允价值（东谈主民            资产净                 称（中                    家（地 号    （英文）               码     券市集                （股）             币元）              值比例                  文）                    区）                                                                                   （％）     NVIDIA            NVDA    纳斯达     Corp              US      克证券                               第 37 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                         往返所                                         纳斯达      Microsoft                 MSFT      Corp                      US                                         往返所                                         纳斯达                      苹果公       AAPL                      司         US                                         往返所                                         纳斯达      Amazon.com      亚马逊       AMZN      Inc             公司        US                                         往返所                      博通股                纳斯达      Broadcom                  AVGO      Inc                       US                      公司                 往返所                                         纳斯达                                GOOGL                                         克证券     好意思国       95，737   120，777，977.19   2.42                                US                                         往返所                                         纳斯达                                GOOG                                         克证券     好意思国       89，799   114，032，522.19   2.28                                US                                         往返所                                         纳斯达      Meta                      META      Platforms Inc             US                                         往返所                                         纳斯达                      奈飞公       NFLX                      司         US                                         往返所                                         纳斯达                      特斯拉       TSLA                      公司        US                                         往返所      Costco                             纳斯达                                COST                                US      Corp                               往返所      Palantir                           纳斯达                                PLTR                                US      Inc                                往返所                                         纳斯达      Cisco                     CSCO      Systems Inc               US                                         往返所                                         纳斯达      T-Mobile US               TMUS      Inc                       US                                         往返所      Advanced                           纳斯达                                AMD                                US      Devices Inc                        往返所                                         第 38 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                         克证券                                         往返所                                         纳斯达                                INTU                                US                                         往返所                      直观外                纳斯达      Intuitive                 ISRG      Surgical Inc              US                      公司                 往返所      Texas                              纳斯达                      德州仪       TXN                      器         US      Inc                                往返所                                         纳斯达      Booking                   BKNG      Holdings Inc              US                                         往返所                                         纳斯达                      百事可                      乐                                         往返所                                         纳斯达      QUALCOM         高通公       QCOM      M Inc           司         US                                         往返所                                         纳斯达                                ADBE                                US                                         往返所                                         纳斯达                      安进公       AMGN                      司         US                                         往返所      Honeywell                          纳斯达                      霍尼韦       HON                      尔         US      Inc                                往返所                                         纳斯达      Applied         应用材       AMAT      Materials Inc   料         US                                         往返所                                         纳斯达                                SHOP                                US                                         往返所                                         纳斯达      Gilead          祯祥德       GILD      Sciences Inc    科学        US                                         往返所                      好意思光科      Micron                             纳斯达                      技股份                      有限公      Inc                                往返所                      司      Palo Alto                 PANW     纳斯达      Networks Inc              US       克证券                                         第 39 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                         往返所                                         纳斯达      Comcast         康卡斯       CMCSA      Corp            特公司       US                                         往返所                                         纳斯达      MercadoLibr               MELI      e Inc                     US                                         往返所                                         纳斯达      Crowdstrike               CRWD      Holdings Inc              US                                         往返所      Automatic                                         纳斯达      Data                      ADP      Processing                US                                         往返所      Inc      Lam                                纳斯达                      泛林集       LRCX                      团         US      Corp                               往返所                                         纳斯达                                KLAC                                US                                         往返所                                         纳斯达      Analog          亚德诺      Devices Inc     半导体                                         往返所      Vertex                             纳斯达                      福泰制       VRTX                      药         US      als Inc                            往返所                                         纳斯达      AppLovin      Corp                                         往返所                                         纳斯达      Starbucks                 SBUX      Corp                      US                                         往返所                      微策略                纳斯达      MicroStrateg              MSTR      y Inc                     US                      限公司                往返所                      好意思国联                纳斯达      Constellation             CEG      Energy Corp               US                      公司                 往返所 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     Charter                           纳斯达                               CHTR                               US      ions Inc                          往返所                     爱彼迎                纳斯达                               ABNB                               US                     限公司                往返所                     再生元      Regeneron                         纳斯达                     制药股       REGN                     份有限       US      als Inc                           往返所                     公司      American                                        纳斯达      Electric       好意思国电      Power Co       力                                        往返所      Inc      NXP            恩智浦                纳斯达                               NXPI                               US      ors NV         公司                 往返所                                        纳斯达                               PAYX                               US                                        往返所 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                               招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述      Software Inc                       往返所                                         纳斯达                                EXC                                US                                         往返所                                         纳斯达      Verisk                    VRSK      Analytics Inc             US                                         往返所      IDEXX           爱德士                纳斯达                                IDXX                                US      Inc             限公司                往返所                                         纳斯达                                DDOG                                US                                         往返所                      好吃可      Coca-Cola       乐欧洲                纳斯达                                CCEP                                US      Partners PLC    开股份                往返所                      公司                      罗斯百                                         纳斯达      Ross Stores     货股份       ROST      Inc             有限公       US                                         往返所                      司                      阿斯利                                         纳斯达      AstraZeneca     康民众       AZN      PLC             有限公       US                                         往返所                      司                                         纳斯达      Diamondbac                FANG      k Energy Inc              US                                         往返所                                         纳斯达      Electronic      电子艺      Arts Inc        界                                         往返所                                         纳斯达      Xcel Energy      Inc                                         往返所      Cognizant       高知特                                         纳斯达      Technology      科技解       CTSH      Solutions       决有蓄意       US                                         往返所      Corp            公司                                         纳斯达      Baker           贝克休       BKR      Hughes Co       斯公司       US                                         往返所      Microchip       微芯科       MCHP     纳斯达      Technology      技股份       US       克证券                                         第 43 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述      Inc             有限公                往返所                      司      Old                                         纳斯达      Dominion                  ODFL      Freight Line              US                                         往返所      Inc                                         纳斯达                                DXCM                                US                                         往返所                                         纳斯达      CoStar                    CSGP      Group Inc                 US                                         往返所      GE 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                                        纳斯达      Lululemon                 LULU      Athletica Inc             US                                         往返所                      特拉华                纳斯达      CDW                       CDW      Corp/DE                   US                      司                  往返所      ON              安森好意思                纳斯达      or Corp         公司                 往返所      ARM                                纳斯达                                ARM                                US      PLC                                往返所                                         第 44 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                     格罗方       GLOBALFO      德半导                   纳斯达       Inc           有限公                   往返所                     司                                           纳斯达                     渤健公         BIIB                     司           US                                           往返所       资明细          本基金本叙述期末未握有积极投资的权柄投资。                                                                       金额单元：东谈主民币元                                                           本期累计买入金          占期初基金资产       序号           公司称呼（英文）                 证券代码                                                              额             净值比例（％）                                           GOOGL US         21，939，899.92              0.49                                           GOOG US          20，369，669.66              0.46               Advanced Micro Devices               Inc       注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的       股票；                                           第 45 页 共 60 页                          招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 额（成交单价乘以成交数目）填列，不沟通相干往返用度。                                                                金额单元：东谈主民币元                                                    本期累计卖出金          占期初基金资产 序号         公司称呼（英文）                  证券代码                                                       额             净值比例（％）                                    GOOGL US         17，056，697.79             0.38                                    GOOG US          16，696，765.26             0.37        Advanced Micro Devices        Inc 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不沟通相干往返用度。 买入成本（成交）总额                                                          837，605，978.30 卖出收入（成交）总额                        691，461，850.04 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票；                                    第 46 页 共 60 页                   招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 额（成交单价乘以成交数目）填列，不沟通相干往返用度。       本基金本叙述期末未握有债券。       本基金本叙述期末未握有债券。 细       本基金本叙述期末未握有资产支握证券。 细       本基金本叙述期末未握有金融衍生品。       本基金本叙述期末未握有基金。       叙述期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案造访，不存在叙述编制日 前一年内受到公开驳诘、处罚的情形。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同公法的备选股票库，本基金管束东谈主从轨制和 过程上要求股票必须先入库再买入。                                               金额单元：东谈主民币元 序号               称呼                      金额（元）                          第 47 页 共 60 页                                   招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述              本基金本叙述期末未握有处于转股期的可迤逦债券。              本基金本叙述期末指数投资前十名股票中不存在运动受限的情况。              本基金本叙述期末积极投资前五名股票中不存在运动受限的情况。                                     §8 基金份额握有东谈主信息                                                                                       份额单元：份                                                            握有东谈主结构 握有东谈主          户均握有                                                                招商纳斯达克 100ETF                                 机构投资者                      个东谈主投资者  户数          的基金份                                                                发起式连合（QDII） （户）            额                            占总份                         占总份                       占总份                             握有份额                        握有份额                       握有份额                                             额比例                         额比例                       额比例     序号                        握有东谈主称呼                        握有份额（份）               占上市总份额比例                  MORGAN STANLEY & CO.                  INTERNATIONAL PLC.                                               第 48 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述        睿日开三个月迤逦握有增强型固定收        益类搭理筹办        SUSQUEHANNA PACIFIC PTY LTD-        自有资金 R        招银搭理有限牵累公司-招银搭理招        搭理筹办     招商纳斯达克 100ETF 发起式连合  -                      849，817，884.00                              29.76%     （QDII） 注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名握有东谈主均为场内握有东谈主。 名堂                      握有份额总和（份）                  占基金总份额比例 基金管束东谈主整个从业东谈主员握 有本基金 名堂                                    握有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高等管束东谈主员、基金投资和研究部门 负责东谈主握有本洞开式基金 本基金基金司理握有本洞开式基金                                                           0                      §9 洞开式基金份额变动                                                                   单元：份 基金合同奏效日(2023 年 4 月 12 日)基金份额 总额 本叙述期期初基金份额总额                                                2，740，744，064.00 本叙述期基金总申购份额                                                  546，000，000.00 减：本叙述期基金总赎回份额                                                431，000，000.00 本叙述期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本叙述期期末基金份额总额                                                2，855，744，064.00                        §10 首要事件揭示       本叙述期未召开基金份额握有东谈主大会。                             第 49 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述      根据本基金管束东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金管束有限公司第七届董事会 总司理。      根据本基金管束东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金管束有限公司第七届董事会 总司理级）。      根据本基金管束东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金管束有限公司第七届董事会      根据本基金管束东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金管束有限公司第七届董事会      本叙述期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。 上述东谈主事变动已按相干公法备案、公告。      本叙述期无波及本基金管束东谈主、基金财产、基金托管业务的首要诉官司项。      本叙述期基金投资策略无蜕变。      本叙述期本基金聘用的管帐师事务所未发生变更。      本叙述期，基金管束东谈主莫得受到监管部门的检察或处罚，亦未收到对于基金管束东谈主的高 级管束东谈主员受到监管部门的检察或处罚的书面告知或文献。      本叙述期内，本基金托管东谈主的托管业务部门过甚相干高等管束东谈主员无受检察或处罚等情 况。                       第 50 页 共 60 页                     招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                                                                 金额单元：东谈主民币元                              股票往返                  应支付该券商的佣金                往返                                        占当期股   券商称呼         单元                                               占当期佣金      备注                       成交金额             票成交总         佣金                数目                                               总量的比例                                        额的比例 CLSA LIMITED    2   1，154，927，175.00    75.53%     148，870.07     77.42%         - CHINA GALAXY INTERNATION AL              2    356，459，297.56     23.31%      41，270.90     21.46%         - SECURITIES (HONG KONG) CO.， LIMITED CHINA MERCHANTS                                                                  本叙述 SECURITIES(H                                                               期新增 K) CO.，LTD. HUATAI FINANCIAL HOLDINGS        1                  -           -            -          -         - (HONG KONG) LIMITED 北京证券            2                  -           -            -          -         - 财通证券            3                  -           -            -          -         - 长城证券            3                  -           -            -          -         - 长江证券            4                  -           -            -          -         - 诚通证券            1                  -           -            -          -         - 大通证券            1                  -           -            -          -         - 德邦证券            4                  -           -            -          -         - 第一创业            3                  -           -            -          -         - 东北证券            3                  -           -            -          -         - 东方资产            3                  -           -            -          -         - 东方证券            3                  -           -            -          -         - 东海证券            2                  -           -            -          -         - 东吴证券            6                  -           -            -          -         - 东兴证券            3                  -           -            -          -         -                                                                            本叙述 高洁证券            4                  -           -            -          -   期减少 光大证券            3                  -           -            -          -         -                                                                            本叙述 广发证券            6                  -           -            -          -                                                                            期减少                                第 51 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 国海证券     3            -             -   -        -         - 国金证券     1            -             -   -        -         - 国联民生     4            -             -   -        -         - 国盛证券     2            -             -   -        -         - 国泰海通证券   7            -             -   -        -         - 国投证券     4            -             -   -        -         - 国新证券     2            -             -   -        -         - 国信证券     3            -             -   -        -         - 国元证券     2            -             -   -        -         -                                                      本叙述 华安证券     2            -             -   -        -   期减少 华宝证券     4            -             -   -        -         - 华创证券     4            -             -   -        -         - 华福证券     2            -             -   -        -         - 华金证券     4            -             -   -        -         - 华泰证券     4            -             -   -        -         - 华西证券     3            -             -   -        -         - 华源证券     2            -             -   -        -         - 华鑫证券     2            -             -   -        -         -                                                      本叙述 汇丰前海证券   2            -             -   -        -                                                      期新增 江海证券     1            -             -   -        -         - 金元证券     1            -             -   -        -         - 开源证券     2            -             -   -        -         - 民生证券     5            -             -   -        -         - 南京证券     1            -             -   -        -         - 安静证券     3            -             -   -        -         -                                                      本叙述 瑞银证券     2            -             -   -        -                                                      期新增 山西证券     6            -             -   -        -         - 上海证券     2            -             -   -        -         - 申港证券     1            -             -   -        -         - 申万宏源     2            -             -   -        -         - 世纪证券     1            -             -   -        -         - 开创证券     2            -             -   -        -         - 太平洋证券    2            -             -   -        -         -                                                      本叙述 天风证券     2            -             -   -        -   期减少 天府证券     2            -             -   -        -         - 万和证券     1            -             -   -        -         -                     第 52 页 共 60 页                  招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述  五矿证券        2              -             -      -        -         -  西部证券        1              -             -      -        -         -                                                               本叙述  湘财证券        2              -             -      -        -   期减少  信达证券        2              -             -      -        -         -  兴业证券        2              -             -      -        -         -  星河证券        1              -             -      -        -         -  英大证券        1              -             -      -        -         -  粤开证券        1              -             -      -        -         -                                                               本叙述  招商证券        5              -             -      -        -   期减少  浙商证券        2              -             -      -        -         -  中航证券        2              -             -      -        -         -  中金资产证券      2              -             -      -        -         -  中金公司        5              -             -      -        -         -  中泰证券        2              -             -      -        -         -                                                               本叙述  中信建投证券      2              -             -      -        -   期减少                                                               本叙述  中信证券        8              -             -      -        -   期减少  中银海外证券      3              -             -      -        -         -  中邮证券        2              -             -      -        -         -  甬兴证券       2               -             -      -        -         -    注：（一）遴聘圭臬    较强，并通过基金管束东谈主的遵法造访。        （二）遴聘时势                                                      金额单元：东谈主民币元             债券往返                  债券回购往返                  权证往返 券商称呼               占当期债                       占当期债               占当期权           成交金额                  成交金额                   成交金额                    券成交总                       券回购成               证成交总                           第 53 页 共 60 页                    招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                     额的比例                         交总额的          额的比例                                                   比例 CLSA LIMITED   -         -                   -      -      -      - CHINA GALAXY INTERNATION AL             -         -                   -      -      -      - SECURITIES (HONG KONG) CO.， LIMITED CHINA MERCHANTS                -         -                   -      -      -      - SECURITIES(H K) CO.，LTD. HUATAI FINANCIAL HOLDINGS       -         -                   -      -      -      - (HONG KONG) LIMITED 北京证券           -         -                   -      -      -      - 财通证券           -         -                   -      -      -      - 长城证券           -         -                   -      -      -      - 长江证券           -         -                   -      -      -      - 诚通证券           -         -                   -      -      -      - 大通证券           -         -                   -      -      -      - 德邦证券           -         -                   -      -      -      - 第一创业           -         -                   -      -      -      - 东北证券           -         -                   -      -      -      - 东方资产           -         -                   -      -      -      - 东方证券           -         -                   -      -      -      - 东海证券           -         -                   -      -      -      - 东吴证券           -         -                   -      -      -      - 东兴证券           -         -                   -      -      -      - 高洁证券           -         -                   -      -      -      - 光大证券           -         -                   -      -      -      - 广发证券           -         -                   -      -      -      - 国海证券           -         -                   -      -      -      - 国金证券           -         -                   -      -      -      - 国联民生           -         -                   -      -      -      - 国盛证券           -         -                   -      -      -      - 国泰海通证券         -         -                   -      -      -      - 国投证券           -         -                   -      -      -      - 国新证券           -         -                   -      -      -      -                              第 54 页 共 60 页              招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 国信证券     -         -                   -   -         -   - 国元证券     -         -                   -   -         -   - 华安证券     -         -                   -   -         -   - 华宝证券     -         -                   -   -         -   - 华创证券     -         -                   -   -         -   - 华福证券     -         -                   -   -         -   - 华金证券     -         -                   -   -         -   - 华泰证券     -         -                   -   -         -   - 华西证券     -         -                   -   -         -   - 华源证券     -         -                   -   -         -   - 华鑫证券     -         -                   -   -         -   - 汇丰前海证券   -         -                   -   -         -   - 江海证券     -         -                   -   -         -   - 金元证券     -         -                   -   -         -   - 开源证券     -         -                   -   -         -   - 民生证券     -         -                   -   -         -   - 南京证券     -         -                   -   -         -   - 安静证券     -         -                   -   -         -   - 瑞银证券     -         -                   -   -         -   - 山西证券     -         -                   -   -         -   - 上海证券     -         -                   -   -         -   - 申港证券     -         -                   -   -         -   - 申万宏源     -         -                   -   -         -   - 世纪证券     -         -                   -   -         -   - 开创证券     -         -                   -   -         -   - 太平洋证券    -         -                   -   -         -   - 天风证券     -         -                   -   -         -   - 天府证券     -         -                   -   -         -   - 万和证券     -         -                   -   -         -   - 五矿证券     -         -                   -   -         -   - 西部证券     -         -                   -   -         -   - 湘财证券     -         -                   -   -         -   - 信达证券     -         -                   -   -         -   - 兴业证券     -         -                   -   -         -   - 星河证券     -         -                   -   -         -   - 英大证券     -         -                   -   -         -   - 粤开证券     -         -                   -   -         -   - 招商证券     -         -                   -   -         -   - 浙商证券     -         -                   -   -         -   - 中航证券     -         -                   -   -         -   - 中金资产证券   -         -                   -   -         -   - 中金公司     -         -                   -   -         -   - 中泰证券     -         -                   -   -         -   -                        第 55 页 共 60 页                          招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 中信建投证券               -          -                   -       -             -   - 中信证券                 -          -                   -       -             -   - 中银海外证券               -          -                   -       -             -   - 中邮证券                 -          -                   -       -             -   - 甬兴证券                 -          -                   -       -             -   -                                                                  法定露馅        序号                公告事项                           法定露馅方式                                                                   日历                                                     证券时报、基金管束             招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险领导公告                                                     基金电子露馅网站                                                     证券时报、基金管束             招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险领导公告                                                     基金电子露馅网站             对于旗下部分基金 2025 年 1 月 9 日因境外主要            证券时报、基金管束             定额投资业务的公告                               基金电子露馅网站                                                     证券时报、基金管束             招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险领导公告                                                     基金电子露馅网站                                                     证券时报、基金管束             招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险领导公告                                                     基金电子露馅网站                                                     证券时报、基金管束             招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险领导公告                                                     基金电子露馅网站                                                     证券时报、基金管束             对于警惕冒用招商基金管束有限公司口头进行             骗取动作的终点领导公告                                                     基金电子露馅网站                                                     证券时报、基金管束             招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险领导公告                                                     基金电子露馅网站             对于旗下部分基金 2025 年 1 月 20 日因境外主            证券时报、基金管束             期定额投资业务的公告                              基金电子露馅网站                                                     证券时报、基金管束             招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险领导公告                                                     基金电子露馅网站                                                     证券时报、基金管束             招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资             基金（QDII）溢价风险领导公告                                                     基金电子露馅网站                                     第 56 页 共 60 页                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述      季度叙述领导性公告                        东谈主网站                                       基金管束东谈主网站及中      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资      基金（QDII）2024 年第 4 季度叙述                                       露网站                                       证券时报、基金管束      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资      基金（QDII）溢价风险领导公告                                       基金电子露馅网站                                       证券时报、基金管束      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资      基金（QDII）溢价风险领导公告                                       基金电子露馅网站      招商基金管束有限公司旗下部分基金增多东方             证券时报、基金管束      公告                               基金电子露馅网站                                       证券时报、基金管束      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资      基金（QDII）溢价风险领导公告                                       基金电子露馅网站      对于旗下部分基金 2025 年 2 月 17 日因境外主     证券时报、基金管束      期定额投资业务的公告                       基金电子露馅网站      招商基金管束有限公司旗下部分基金增多国新             证券时报、基金管束      公告                               基金电子露馅网站      招商基金管束有限公司对于招融本钱私募股权             证券时报、基金管束      告                                基金电子露馅网站      招商基金管束有限公司旗下部分基金增多长城             证券时报、基金管束      公告                               基金电子露馅网站      招商基金管束有限公司旗下基金 2024 年年度          证券时报及基金管束      叙述领导性公告                          东谈主网站                                       基金管束东谈主网站及中      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资      基金（QDII）2024 年年度叙述                                       露网站                                       证券时报、基金管束      招商基金管束有限公司对于诈骗固有资金投资      旗下公募基金的公告                                       基金电子露馅网站      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资          基金管束东谈主网站及中      第一号）                             露网站                                       基金管束东谈主网站及中      招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资      基金（QDII）基金居品贵府摘抄更新                                       露网站      对于招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券          证券时报、基金管束      投资基金（QDII）增多东吴证券股份有限公司           东谈主网站及中国证监会                       第 57 页 共 60 页                           招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述                为场内申购赎回代办券商的公告                    基金电子露馅网站                对于旗下部分基金 2025 年 4 月 18 日因境外主      证券时报、基金管束                期定额投资业务的公告                        基金电子露馅网站                招商基金管束有限公司旗下部分基金增多山西              证券时报、基金管束                公告                                基金电子露馅网站                招商基金管束有限公司旗下基金 2025 年第 1          证券时报及基金管束                季度叙述领导性公告                         东谈主网站                                                  基金管束东谈主网站及中                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资                基金（QDII）2025 年第 1 季度叙述                                                  露网站                                                  证券时报、基金管束                招商基金管束有限公司对于提醒投资者握续完                善身份信息贵府的公告                                                  基金电子露馅网站                                                  证券时报、基金管束                招商基金管束有限公司对于高等管束东谈主员变更                的公告                                                  基金电子露馅网站                对于旗下部分基金 2025 年 5 月 26 日因境外主      证券时报、基金管束                期定额投资业务的公告                        基金电子露馅网站                                                  证券时报、基金管束                招商基金管束有限公司对于高等管束东谈主员变更                的公告                                                  基金电子露馅网站                对于旗下部分基金 2025 年 6 月 19 日因境外主      证券时报、基金管束                期定额投资业务的公告                        基金电子露馅网站                                                  证券时报、基金管束                招商基金管束有限公司对于高等管束东谈主员变更                的公告                                                  基金电子露馅网站                                                  证券时报、基金管束                招商基金管束有限公司对于高等管束东谈主员变更                的公告                                                  基金电子露馅网站                      §11 影响投资者决策的其他紧迫信息       叙述期内握有基金份额变化情况                                        叙述期末握有基金情况           握有基金 投资者       序   份额比例 类别                 期初份额         申购份额             赎回份额       握有份额          份额占比       号   达到约略           逾越 20%                                  第 58 页 共 60 页                                招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述              的时辰区              间 招商纳 斯达克 发起式          20250630 连合 （QDII） 居品专有风险 本基金存在单一投资者握有基金份额比例达到或逾越 20%的情况，可能会出现蚁合赎回甚而无数赎回从而激发基金净值剧烈 波动，甚而激发基金的流动性风险，基金管束东谈主可能无法实时变现基金资产以应酬基金份额握有东谈主的赎回苦求，基金份额握 有东谈主可能无法实时赎回握有的沿途基金份额。        注：1、叙述期末握有份额占比按照四舍五入方法保留至少许点后第 2 位；              份额，赎回份额包含赎回、迤逦转出约略卖出等业务减少的份额。              （QDII）设立的文献；                 招商基金管束有限公司                 地址：深圳市福田区深南大路 7088 号                 上述文献可在招商基金管束有限公司互联网站上查阅，约略在营业时辰内到招商基金管              理有限公司查阅。                 投资者对本叙述书如有疑问，可究诘本基金管束东谈主招商基金管束有限公司。                 客户就业中心电话：400-887-9555                                           第 59 页 共 60 页                 招商纳斯达克 100 往返型洞开式指数证券投资基金（QDII）2025 年中期叙述 网址：http://www.cmfchina.com                                           招商基金管束有限公司                          第 60 页 共 60 页

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